Crédit immobilier : la hausse de la BCE va-t-elle changer la donne ?
La Banque centrale européenne (BCE) a décidé de relever une nouvelle fois ses taux directeurs. Cette décision ne se répercute pas automatiquement sur les taux des crédits immobiliers, mais renforce les tensions pesant sur les conditions de financement.
Pourquoi la BCE relève-t-elle de nouveau ses taux ?
Mi-septembre, la BCE a annoncé une hausse de 25 points de base de ses trois taux directeurs. Le taux de dépôt atteint ainsi 2,5 %, tandis que les deux taux auxquels les banques peuvent emprunter auprès de l’institution sont portés respectivement à 2,65 % et 2,9 %, selon le site institutionnel de l’Administration française.
Cette décision intervient alors que l’inflation repart à la hausse dans la zone euro, les prix ayant progressé de 3,3 % sur un an en août 2026, contre 2,9 % en juillet, d’après Eurostat. L’inflation s’éloigne ainsi de l’objectif de 2 % fixé par la BCE, cette dernière cherchant notamment à éviter qu’elle ne s’installe durablement dans l’économie.
Les taux immobiliers vont-ils augmenter immédiatement ?
Une hausse des taux directeurs n'entraîne pas une progression identique et immédiate des taux des prêts immobiliers. Les conditions proposées par les banques dépendent de différents facteurs. Comme le souligne un article de SeLoger, cette hausse des taux directeurs était par ailleurs anticipée depuis plusieurs semaines par les marchés et avait déjà pu être en partie intégrée dans les barèmes bancaires.
Quel impact pour les futurs emprunteurs ?
Concernant les ménages ayant un projet immobilier, une remontée progressive des taux peut fortement réduire leur capacité d’emprunt. En effet, à revenus, apport et durée d'emprunt identiques, un taux de crédit plus élevé augmente la mensualité nécessaire pour emprunter un même capital.
Néanmoins, les banques disposent d'une marge de manœuvre dans la construction de leurs barèmes et peuvent notamment ajuster leurs marges en fonction de leurs objectifs commerciaux. Face à l’évolution des conditions de financement, réaliser une simulation de prêt immobilier reste le premier réflexe à adopter pour évaluer sa capacité d’emprunt et le montant des mensualités.
